(cercle Finance) - Confirmant les informations des Echos (mardi) à propos de l'existence de pourparlers entre Accor et Groupe Barrière en vue du rapprochement de leurs activités dans les casinos, le quotidien la Tribune cite un proche du dossier qui déclare "rien n'est fait mais les discussions existent".
Un mariage entre Accor Casinos et Groupe Barrière, qui pourrait être annoncé au début du mois prochain, donnerait naissance au leader français et européen du secteur avec une part de marché dans l'Hexagone qui avoisinerait les 30% contre 28% pour Groupe Partouche.
Si Accor n'entend pas "sortir" du secteur selon les Echos, il devrait voir sa participation diluée dans le nouvel ensemble.
En se basant sur le ratio déboursé par Partouche lors du rachat d'Européenne de Casino (qui était également convoité par Accor Casinos) et sur un produit brut des jeux de l'ordre de 400MlsE pour Accor Casinos en 2003, la filiale d'Accor pourrait être valorisée en cas de deal autour de 560 millions d'euros (sur la base d'un multiple de 1,4).
Reste que l'exercice de l'estimation d'Accor Casinos s'avère difficile en raison d'informations incomplètes sur la structure financière complète de la société et du levier dont disposerait Groupe Barrière en matière d'acquisition.
A la bourse de Paris, l'action Accor poursuit sa décrue ce matin avec un recul de 0,2% supplémentaire à 35,17E.
(source :
cerclefinance.com)